Multi-Color Corporation宣布进行资本重组，以重塑资产负债表，为公司长期增长与投资奠定基础

MCC签署重组支持协议，拟注销约39亿美元未偿还有息债务，将2026年现金利息支出减少超过3.3亿美元，并将长期债务到期日延长至2033年
此次重组获CD&R及超多数优先有担保贷款人支持，后者同意为近8.9亿美元投资提供担保；重组完成后将获得超过5亿美元的新增流动性，支持长期增长与投资
启动同意征求程序，预计通过“预先安排的”第11章破产重组程序完成重组；重组支持协议约定CD&R将成为控股股东
所有贸易供应商预计将获全额付款；全球业务运营及客户服务预计将保持连续不间断

全球高端标签解决方案领导者Multi-Color Corporation（简称“MCC”或“公司”）今日宣布多项战略举措，将进一步为公司长期增长与投资奠定基础，以更好地服务客户。

MCC已与持有约70% MCC优先有担保第一留置权债务的债权人及其股权发起人CD&R签署重组支持协议(“RSA”)，协议包含全面财务重组相关条款。RSA项下拟进行的交易将大幅降低MCC资产负债表杠杆率，净债务规模将从约59亿美元缩减至约20亿美元。2026年公司年化现金利息支出也将从约4.75亿美元降至1.4亿美元，减少超过3.3亿美元；重组交易完成后，长期债务到期日将延长至2033年。

为推进RSA项下交易的实施，MCC已启动同意征求程序，寻求股东投票支持一项预先安排的重组计划（简称“计划”）。目前该计划已获得持有约70% MCC优先有担保第一留置权债务的债权人及CD&R的支持。RSA约定将进行8.89亿美元的新普通股和优先股投资，为长期增长与投资提供资金支持。重组完成后，MCC将拥有超过5亿美元的流动性。

MCC总裁兼首席执行官Hassan Rmaile表示：“过去两年，我们在商业和运营层面采取了果断行动，同时吸纳了顶尖领导人才，全力推动MCC实现可持续的盈利增长。我们的运营举措已显现成效，优化资本结构是推进增长战略的关键一步。这份协议体现了MCC发起人和贷款人对我们的高度信任，将为公司打造更坚实的财务基础，使我们能够进一步增强创新的高质量标签解决方案，从而帮助品牌与消费者建立联结、提升产品完整性，并推动可持续发展。我们衷心感谢CD&R和贷款人的支持，以及员工、客户和供应商的持续奉献。”

业务照常运营

RSA还约定提供2.5亿美元的新增债务人持有资产(“DIP”)融资，为公司在第11章重组程序期间的运营提供资金支持。该笔额外融资一经批准，预计将使MCC在重组期间能够正常运营，不会对贸易债权人、客户、员工、经销商或供应商造成影响，公司也将能够履行对战略合作伙伴的承诺。

启动预先安排的第11章破产重组程序后，MCC将提交一系列首日动议，经法院批准后，将允许公司在努力降低资本杠杆率的同时继续正常运营。除寻求DIP融资相关批准外，MCC还将申请授权，确保员工工资和福利不受中断、清偿与员工相关的债权、按正常流程向供应商付款，并执行公司持续不间断运营所需的其他关键职能和流程。

其他资源

更多信息目前可在MCCForward.com网站上查阅。第11章破产重组申请提交后，MCC还将提供MCC重组程序相关法律细节，包括法院文件的查阅途径。

顾问

Kirkland & Ellis LLP和Cole Schotz P.C.担任法律顾问，Evercore担任投资银行顾问，AlixPartners担任财务顾问，Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, LLP担任LABL, Inc.董事会特别委员会的特别法律顾问，FGS Global担任公司战略沟通顾问。Debevoise & Plimpton LLP和Latham & Watkins LLP担任CD&R的法律顾问，Moelis & Company LLC担任其财务顾问。Milbank LLP和PJT Partners分别担任有担保债权人临时小组的法律顾问和财务顾问。

关于MCC

Multi-Color Corporation (MCC)是高端标签解决方案领域的全球领导者，为多个面向消费者的终端品类中一些全球最知名的品牌提供创新且可持续的解决方案。MCC致力于为客户提供全球一流的标签解决方案，助力客户打造品牌，并为其运营所在的社区创造价值。